Les questions de valeur peuvent se poser dans des moments décisifs, comme une vente, un différend, une échéance fiscale ou le départ d’un associé. Faire appel à un CBV au bon moment protège à la fois la décision et les personnes qui s’y fient.
Signes qu’il est temps de faire appel à un CBV
Envisagez de faire appel à un CBV dans les situations suivantes :
- Vous achetez, vendez ou fusionnez une entreprise
- Un propriétaire se joint à l’entreprise, la quitte ou fait racheter sa participation
- Vous planifiez une relève ou préparez une succession
- Un différend repose sur la valeur d’une entreprise ou de ses actions
- Une opération fiscale exige une valeur défendable
- Vos états financiers exigent l’évaluation d’actifs acquis ou du goodwill
- Vous obtenez des capitaux ou du financement garanti par la valeur de l’entreprise
- Vous avez simplement besoin de connaître la valeur de votre entreprise
Avant de mettre une entreprise sur le marché ou de faire une offre, vous avez besoin d’une évaluation défendable. Un CBV établit une fourchette de valeurs défendable, détermine les facteurs de valeur pour lesquels un acheteur sera prêt à payer et met à l’épreuve les hypothèses qui sous-tendent les rendements projetés afin d’étayer votre position de négociation par des éléments probants. Faites appel à un CBV suffisamment tôt pour qu’il puisse contribuer à structurer la transaction, et non simplement la confirmer.
Lorsqu’un propriétaire se joint à l’entreprise, la quitte ou fait racheter sa participation, les deux parties ont besoin d’une valeur impartiale pour conclure une transaction équitable. Un CBV appuie les conventions d’achat-vente, les rachats d’actions et les mécanismes d’établissement du prix prévus dans vos documents constitutifs, tout en fournissant une valeur objective qui évite qu’un changement courant ne se transforme en différend.
Pour transmettre une entreprise à la génération suivante ou préparer une succession, il faut connaître sa valeur actuelle. Un CBV fournit l’évaluation qui sous-tend un plan de relève, un gel successoral qui fixe la valeur actuelle aux fins de l’impôt ou un partage équitable entre les héritiers, ce qui donne à vos autres conseillers une base fiable pour poursuivre leur travail.
Lorsque la valeur est contestée, il est essentiel de faire appel à un expert indépendant. Un CBV quantifie la valeur d’une entreprise ou de ses actions ainsi que les pertes financières dans les affaires d’oppression des actionnaires, les affaires matrimoniales, les réclamations pour rupture de contrat et les pertes assurées. Il peut également présenter cette analyse sous forme de témoignage d’expert qui résiste au contre-interrogatoire.
De nombreuses opérations fiscales exigent une valeur que les autorités accepteront. Un CBV appuie les gels successoraux, les restructurations d’entreprise, les transferts intergénérationnels et les dons en documentant le raisonnement qui sous-tend la valeur afin qu’elle résiste à un examen. Faites appel à un CBV avant la conclusion de la transaction, et non après l’apparition de questions.
Les acquisitions et les fins d’exercice entraînent souvent des exigences d’évaluation selon les normes comptables. Qu’il s’agisse de répartir le prix d’achat, de soumettre le goodwill et les actifs incorporels à un test de dépréciation ou d’évaluer une rémunération à base d’actions, un CBV fournit des évaluations conformes à ces normes et qui répondent aux exigences des auditeurs.
Que vous obteniez des capitaux, empruntiez sur la valeur de l’entreprise ou établissiez simplement votre stratégie, connaître la valeur de votre entreprise éclaire chacune de vos décisions. Un CBV donne aux prêteurs et aux investisseurs une base crédible pour fonder leur confiance et vous donne une vision claire des sources de création de valeur et des éléments qui la mettent à risque.
Pour les professionnels qui recommandent un CBV
Si vous conseillez des clients, faire appel rapidement à un CBV renforce votre dossier et protège votre client. Faites intervenir un CBV pendant que les hypothèses sont encore en cours d’établissement afin que l’analyse tienne compte de votre situation dès le départ. Voici quelques situations courantes selon la discipline.
Avocats : Litiges et quantification des dommages-intérêts, oppression des actionnaires, droit de la famille ainsi que transactions et restructurations d’entreprise ou commerciales.
Comptables : Planification fiscale et restructurations, évaluations aux fins de l’information financière et soutien aux transactions lorsqu’une opinion indépendante est nécessaire.
Conseillers financiers et planificateurs de patrimoine : Relève, planification successorale et clients propriétaires d’entreprise qui approchent d’une transition.
Le fil conducteur est simple. Lorsqu’une décision dépend de la valeur d’une entreprise, un CBV vous fournit une réponse indépendante et défendable.