Quand vient le temps de savoir ce que vaut une entreprise, un actif ou une réclamation, une simple estimation ne suffit pas. L’expert en évaluation d’entreprises (CBV) possède la formation, le jugement et les normes nécessaires pour fournir une réponse solide, qu’il s’agisse d’orienter une transaction, de régler un litige ou d’étayer des états financiers. Les CBV interviennent dans l’ensemble des décisions d’affaires où la valeur est en jeu.
La valeur ajoutée des CBV
Les CBV sont :
- des professionnels de confiance pour déterminer la valeur d’une entreprise et produire des analyses d’évaluation de grande qualité, des mandats les plus simples aux plus complexes;
- des professionnels présents dans tous les secteurs de l’économie et des marchés financiers;
- des experts objectifs qui formulent des conseils d’évaluation crédibles en matière d’information financière, de conformité fiscale, de litiges et plus encore;
- des conseillers de confiance qui appuient les décisions fondées sur la valeur, notamment les transactions, la planification stratégique et la relève.
Domaines de pratique
Découvrez comment les CBV mettent leur expertise au service des décisions d’affaires qui comptent le plus pour vous.
Les CBV accompagnent l’ensemble du cycle d’une transaction, de l’évaluation initiale jusqu’à la clôture. Ils réalisent des évaluations aux fins d’achat, de vente et de financement, dirigent les travaux de contrôle diligent et les analyses de la qualité des bénéfices, et conseillent sur les fusions, les acquisitions, les cessions ainsi que les transactions de premier appel public à l’épargne ou de fermeture du capital. Lorsqu’une transaction porte sur des actifs incorporels ou de propriété intellectuelle, comme la technologie, les données ou la valeur de marque, les CBV appliquent des méthodes spécialisées pour les évaluer dans le cadre de la transaction. Les CBV préparent également des attestations d’équité, appuient les organismes de réglementation financière et guident les processus de relève et de restructuration d’entreprise.
Pour des tendances, des analyses, des données d’enquête et des commentaires sur les transactions, consultez Transactions, fusions et acquisitions.
Les CBV interviennent tout au long du cycle du capital-investissement : évaluation des sociétés en portefeuille au moment de l’acquisition, soutien aux évaluations de fonds et de portefeuilles aux fins d’information financière, et conseils sur la stratégie et le moment de la sortie. Ils analysent la structure du capital, modélisent les rendements et évaluent les occasions d’investissement du point de vue de l’investisseur, aidant ainsi les fonds et leurs sociétés en portefeuille à déterminer où la valeur se crée et où elle est à risque.
En tant qu’experts de la valeur, les CBV aident les entreprises à cerner et à évaluer les occasions de croissance et de protection de la valeur, puis à passer à l’action. Leurs services comprennent la modélisation financière, l’analyse des investissements et de la répartition du capital, ainsi que des conseils pratiques sur les décisions d’affaires complexes. Les CBV accompagnent les clients qui souhaitent :
- améliorer leurs flux de trésorerie et le rendement de leurs investissements;
- évaluer des options stratégiques ou élaborer un plan pour libérer de la valeur;
- analyser des décisions d’investissement et valider des plans d’immobilisations;
- cerner les occasions de création de valeur et les risques d’affaires.
Les CBV déterminent la valeur et appuient les activités de conformité et de planification dans une gamme de questions fiscales et successorales, notamment les dispositions réputées, les gels successoraux, les réorganisations de sociétés et les différends avec les autorités fiscales. Cela comprend l’évaluation des actifs incorporels et de propriété intellectuelle, comme les brevets, les marques de commerce et les données exclusives, aux fins de conformité et de planification fiscales. Les CBV sont également mandatés directement par les autorités fiscales pour examiner les évaluations qui sous-tendent une transaction.
Les CBV fournissent une preuve d’expert dans les différends juridiques, fiscaux et financiers, notamment les différends entre actionnaires ou associés, les litiges commerciaux, les affaires matrimoniales et de droit de la famille ainsi que les expropriations d’entreprises. Ils quantifient les pertes économiques découlant d’un manquement contractuel, d’une déclaration inexacte et de la contrefaçon d’un brevet ou de la violation d’une licence, y compris dans les différends portant sur la valeur d’actifs incorporels comme la technologie ou la propriété intellectuelle. Les CBV appuient également les procédures de faillite, d’insolvabilité et de mise sous séquestre.
Les CBV évaluent les actifs incorporels identifiables acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises, comme les marques de commerce, la technologie et les relations clients, afin que le prix d’achat puisse être réparti adéquatement. Ils effectuent également les tests de dépréciation annuels du goodwill et des actifs incorporels selon les IFRS, les NCECF et les PCGR des États-Unis. À mesure que des actifs émergents comme les données exclusives, les algorithmes et les modèles d’IA prennent une place croissante dans la valeur des entreprises, les CBV appliquent la même rigueur à leur évaluation aux fins des états financiers.
Les CBV évaluent tous les types d’instruments financiers, notamment les instruments dérivés, les instruments conditionnels, les titres à revenu fixe, les titres de capitaux propres et les produits structurés, principalement aux fins d’information financière. Ils évaluent également la gouvernance, les processus et les contrôles qui encadrent les évaluations d’instruments financiers d’une organisation.
De nombreux CBV occupent des postes de haute direction au sein des entreprises pour lesquelles ils travaillent. Les CBV sont employés par des sociétés privées, des émetteurs assujettis et des fonds, dans des fonctions touchant la planification financière et stratégique, le développement des affaires, l’analyse de transactions et l’information financière, de même que dans les secteurs bancaire, de la gestion de placements et de la réglementation financière.
Les CBV sont présents dans le milieu universitaire, où ils contribuent à la recherche et forment la prochaine génération de professionnels de l’évaluation dans des universités de premier plan.
Faire appel à un CBV
Quelle que soit la décision à prendre, le CBV possède la formation et le jugement nécessaires pour établir la juste valeur.