Après avoir suivi les cours de niveau I, II et III, les étudiants inscrits auront acquis des connaissances et des compétences en théorie et en méthodologie de l’évaluation. Le cours de niveau IV a pour but d’étendre l’apprentissage des étudiants inscrits à d’autres domaines spécialisés qui ont tous une incidence importante et fréquente sur l’exercice de la profession du CBV dans la vraie vie.

En plus des notes de cours, des manuels supplémentaires sont requis. Pour commander les manuels de ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

Le cours de niveau IV comprend : 

• La terminologie et les concepts juridiques pour le travail associé aux litiges
• La terminologie et les concepts de la taxation pour le travail associé à des restructurations d’entreprise ou de planification fiscale
• L’appareil judiciaire canadien et le processus de litige, y compris les différents rôles qu’un CBV peut jouer
• Les pratiques exemplaires associées au rôle de témoin expert
• La théorie et les méthodologies associées au calcul des pertes financières et des dommages-intérêts
• L’application de la méthodologie et de la théorie de l’évaluation dans des contextes précis, y compris le droit de la famille, les lésions corporelles et homicides délictuels
• Les considérations relatives à l’évaluation aux fins de l’information financière, y compris les tests de dépréciation et les répartitions du prix d’achat
• Les outils d’évaluation des placements privés et l’évaluation des rendements du capital investi
• L’évaluation d’une entreprise dans un autre pays
• Les considérations relatives à l’évaluation lors de l’évaluation d’entreprises dans des industries particulières, notamment : l’exploitation minière, le pétrole et le gaz, les terres à bois, la production d’électricité et l’infrastructure

Il est fortement recommandé de terminer le cours de niveau I avant de s’inscrire au cours de niveau II – Cours intermédiaire sur l’évaluation d’entreprises.

Les étudiants inscrits étendront les connaissances et les compétences acquises dans le cours de niveau I et plongeront plus profondément dans l’approche par le résultat et le développement de taux de rendement à des fins d’évaluation. Ils auront également des connaissances sur l’approche par le marché et les questions fiscales qui affectent la valeur.

En plus des notes de cours, des manuels supplémentaires sont requis. Pour commander les manuels de ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

 Le cours de niveau II comprend :

• Les différents types d’organisations économiques, les catégories de revenus et les taux d’imposition
• Les actifs et passifs fiscaux courants
• Les règles d’acquisition du contrôle et les conséquences fiscales de la vente d’actifs par rapport aux actions
• Les questions liées au développement de taux de rendement des évaluations et l’interrelation entre les flux de trésorerie et les taux d’actualisation
• L’approche par le marché
• L’approche basée sur la valeur des actifs
• Les escomptes et primes

Il est fortement recommandé de terminer les cours de niveau I et II avant de s’inscrire au cours de niveau III – Cours avancé sur l’évaluation d’entreprises.

Le cours de niveau III approfondit les connaissances de base acquises dans les cours de niveau I et II et renforce la compréhension de l’étudiant inscrit de la théorie de l’évaluation. À la fin de ce cours, les étudiants inscrits comprendront les techniques d’évaluation plus sophistiquées et auront les compétences requises pour appliquer ces méthodes à des cas réels.

Le cours de niveau III comprend :

• Les actifs incorporels et les actifs fiscaux
• Les considérations d’évaluation d’actifs particuliers : biens immobiliers et cryptoactifs
• L’évaluation des instruments de créance
• L’évaluation des instruments dérivés
• La contrepartie éventuelle et les options réelles
• L’évaluation de catégories d’actions particulières

Niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation d’entreprises

Des antécédents en comptabilité générale et en déclarations et taxation, obtenus grâce à des cours de niveau universitaire ou à d’autres titres professionnels, seraient un grand atout. À la fin de ce cours, les étudiants se sentiront à l’aise avec la terminologie et les méthodologies de l’évaluation, commenceront à comprendre les enjeux qui nécessitent des connaissances spécialisées en évaluation, et se familiariseront avec les rôles qu’un CBV peut adopter. Ce cours exige des manuels supplémentaires aux notes de cours (qui peuvent être accédé dans Moodle). Pour commander les manuels pour ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours. Le niveau I couvre les concepts suivants :

• Le concept de la valeur
• Les évaluations sur le marché libre et les évaluations de marché théorique
• Des termes couramment utilisés en matière de valeur
• Une vue d’ensemble des approches et méthodes d’évaluation
• Le code de déontologie de l’Institut des CBV
• Les normes d’exercice de l’Institut des CBV
• La mission d’évaluation d’entreprises
• Le coût du capital, les taux d’actualisation et les taux de capitalisation
• L’approche hors endettement et l’approche avec endettement de l’évaluation
• L’approche par le résultat
• Les actifs excédentaires
• Les actifs incorporels et le goodwill

Il est fortement recommandé de suivre le cours de niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation des entreprises et le cours de niveau II – Cours intermédiaire sur l’évaluation d’entreprises, avant de s’inscrire au cours Évaluation aux fins de l’information financière.

Les normes de comptabilité et d’évaluation aux fins de l’information financière connaissent une évolution constante et sont de plus en plus complexes. Ce cours présente les concepts d’évaluation aux fins de l’information financière (EFIF) et l’évaluation des actifs incorporels. Le cours d’EFIF poursuit sur cette lancée et traite de plusieurs normes et orientations liées à l’information financière, ainsi que de questions d’évaluation connexes.

Aucun manuel supplémentaire n’est requis pour ce cours, à part les notes de cours.

Le cours d’EFIF comprend :

• Les sujets liés aux IFRS couramment rencontrés par les évaluateurs, avec des références aux NC-ECF
• La répartition du prix d’achat et évaluation des actifs incorporels
• Les tests de dépréciation des actifs et du goodwill
• L’évaluation de placements et d’entités d’investissement.
• Le rôle de l’évaluateur lors d’un audit ou d’une autre mission d’EFIF

Il est fortement recommandé de suivre le cours de niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation d’entreprises avant de s’inscrire au cours Financement des entreprises.

Lorsque les sociétés cherchent à obtenir un financement, elles s’adressent souvent à un évaluateur pour les aider à préparer le financement, à le structurer et à l’évaluer. Il est essentiel que les évaluateurs comprennent comment servir au mieux les intérêts de leurs clients au cours de ces étapes clés du développement d’une entreprise.

Aucun manuel supplémentaire n’est requis pour ce cours, à part les notes de cours.

Le cours Financement des entreprises comprend :

• Les aspects du plan d’affaires et de la proposition de financement
• Les évaluations de la faisabilité des options de financement d’une société privée
• Les considérations liées à la capacité de financement et à la structuration
• Les options en matière de structure du capital et les considérations associées en matière d’évaluation
• Les considérations liées aux structures corporatives et aux droits de vote
• Les négociations et les considérations portant sur des produits de dette
• Le financement par capitaux propres, le financement en coentreprise, le financement de projets et le financement fondé sur les redevances

Il est fortement recommandé de suivre les cours de niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation d’entreprises et le cours de niveau II – Cours intermédiaire sur l’évaluation d’entreprises avant de s’inscrire au cours Services-conseils aux avocats en matière de litige ou d’évaluation d’entreprises.

Dans ce cours, les étudiants inscrits appliqueront les compétences et les connaissances de base en théorie et en méthodologie de l’évaluation, en se renseignant sur les questions de litiges qui portent sur l’évaluation d’entreprises ou la quantification des pertes financières. À la fin de ce cours, les étudiants inscrits comprendront bien les liens et les rapports entre le droit et l’évaluation d’entreprises, y compris les rôles que les CBV peuvent jouer.

Aucun manuel supplémentaire n’est requis pour ce cours, à part les notes de cours.

Le cours Services-conseils aux avocats en matière de litige et d’évaluation comprend :

• Le processus de la mission de litige
• Les rôles et les règles pour un CBV dans les témoignages d’experts
• La quantification des pertes financières dans les réclamations pour lésion corporelle, accident de la route homicide délictuel
• Les questions d’évaluation en cause lors de litiges matrimoniaux, y compris le calcul des biens familiaux et du revenu aux fins de soutien
• La quantification des pertes financières découlant des litiges liés aux brevets et autres droits de propriété intellectuelle
• La quantification des pertes financières dans les réclamations d’assurance, pour expropriation et pour pertes de construction
• Les réclamations en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions, y compris l’oppression des actionnaires et les droits des actionnaires minoritaires et des créanciers

Il est fortement recommandé de terminer le cours de niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation d’entreprises avant de s’inscrire au cours Placements privés.

Les placements privés sont un domaine d’exercice spécialisé pour les CBV. Ils exigent que les évaluateurs comprennent la terminologie des placements privés, comprennent les concepts fondamentaux de ce domaine, et soient conscients des enjeux qui nécessitent des connaissances spécialisées de l’industrie.

Aucun manuel supplémentaire n’est requis pour ce cours, à part les notes de cours.

Le cours Placements privés comprend :

• Les stratégies relatives aux placements privés, y compris les méthodes d’investissement et les principales catégories d’actifs des placements privés, en mettant l’accent sur l’infrastructure et le capital privé
• Les principales caractéristiques des catégories d’actifs d’infrastructure et d’actif lié aux titres de capitaux propres
• Les approches, méthodes et intrants d’évaluation courants utilisés pour évaluer les placements privés
• Une introduction aux principales sources et caractéristiques du financement utilisé par les investisseurs financiers
• Considérations fiscales clés associées aux placements privés
• Le processus d’appel d’offres et de tarification dans le cadre des placements privés
• Les conventions d’achat et les droits des actionnaires et associés
• Les transactions de privatisation
• Les rendements du capital investi et les indices de référence utilisés pour évaluer le rendement des placements
• L’évaluation aux fins de l’information financière dans le cadre des placements privés
• Les considérations d’évaluation de la dette dans le contexte des placements privés

Niveau IV – Thèmes particuliers de l’évaluation d’entreprises

Après avoir suivi les cours de niveau I, II et III, les étudiants auront acquis des connaissances et des compétences en théorie et en méthodologie de l’évaluation. Le cours de niveau IV a pour but d’étendre l’apprentissage des étudiants à plusieurs autres domaines spécialisés qui ont tous une incidence importante (et fréquente sur l’exercice de la profession du CBV dans la vie réelle. Les étudiants doivent avoir terminé les cours de niveau I, II et III avant de commencer le cours de niveau IV.

Ce cours exige des manuels supplémentaires aux notes de cours (qui peuvent être accédé dans Moodle). Pour commander les manuels pour ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

Le niveau IV couvre les concepts suivants :

• La terminologie et les concepts juridiques que les CBV doivent connaître s’ils effectuent du travail associé à des litiges
• La terminologie et les concepts de la taxation que les CBV doivent connaître s’ils effectuent du travail associé à des restructurations d’entreprise ou de planification financière
• L’appareil judiciaire canadien et le processus de litige, y compris les différents rôles qu’un CBV peut jouer dans le processus de litige;
• Les pratiques exemplaires associées au rôle de témoin expert
• La théorie et les méthodologies associées au calcul des pertes financières, des dommages-intérêts et d’autres montants adjugés lors d’un litige
• L’application de la méthodologie et de la théorie de l’évaluation dans des contextes précis, y compris le droit de la famille, les lésions corporelles et homicides délictuels, les questions portant sur les sociétés ouvertes et les attestations d’équité

Niveau II – Cours intermédiaire sur l’évaluation d’entreprises

Les étudiants étendront les connaissances et les compétences acquises dans le cours de niveau I et plongeront plus profondément dans l’approche par le marché et les questions fiscales qui affectent la valeur. Les étudiants doivent avoir terminé le cours de niveau I avant de commencer le cours de niveau II.

Ce cours exige des manuels supplémentaires aux notes de cours (qui peuvent être accédé dans Moodle). Pour commander les manuels pour ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

Le niveau II couvre les concepts suivants :

• Les différents types des structures d’entreprise et leur effet sur la taxation et l’évaluation
• Les actifs et passifs fiscaux courants
• L’approche par le marché
• L’approche par les coûts
• Les questions de taxation qui affectent la valeur
• La valeur des actifs corporels nets
• Les méthodologies d’évaluation des biens immobiliers et des biens tangibles
• Les escomptes et primes
• Les acheteurs spéciaux potentiels et les synergies

Niveau III – Cours avancé sur l’évaluation d’entreprises

Le cours de niveau III approfondit les connaissances de base acquises dans les cours de niveau I et II et renforce la compréhension de l’étudiant de la théorie de l’évaluation d’entreprises. À la fin de ce cours, les étudiants comprendront les techniques d’évaluation plus sophistiquées et auront les compétences requises pour appliquer ces méthodes à des cas réels. Les étudiants doivent avoir terminé les cours de niveau I et de niveau II avant de commencer le cours de niveau III.

Ce cours exige des manuels supplémentaires aux notes de cours (qui peuvent être accédé dans Moodle). Pour commander les manuels pour ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

Le niveau III couvre les concepts suivants :

• L’affectation de la valeur parmi différentes catégories d’actions
• Les actions ordinaires, privilégiées ou spéciales
• L’évaluation des instruments financiers
• L’évaluation des entreprises en démarrage, des entreprises de haute technologie et des entreprises en difficulté financière
• L’évaluation de la juste valeur dans le contexte de l’évaluation aux fins de l’information financière
• L’évaluation des actifs incorporels
• La contrepartie éventuelle
• Les reports prospectifs de pertes fiscales

Évaluation aux fins de l’information financière

Le cours de niveau III – Cours avancé sur l’évaluation d’entreprises doit avoir été suivi avant l’inscription au cours d’EFIF

Les normes de comptabilité et d’évaluation aux fins de l’information financière connaissent une évolution constante et deviennent de plus en plus complexes. Ce cours s’appuie sur les concepts rencontrés dans le cours de niveau III, qui présentait les concepts d’évaluation aux fins de l’information financière et l’évaluation des actifs incorporels. Le cours d’EFIF poursuit sur cette lancée et traite de plusieurs normes et orientations liées à l’information financière, ainsi que de questions d’évaluation connexes.

Le cours d’EFIF couvre les concepts suivants :

• Les normes et le cadre de l’IFRS et NC-ECF
• Les regroupements d’entreprises
• La répartition du prix d’achat
• Le test de dépréciation
• L’évaluation des entités d’investissement
• Le rôle de l’évaluateur lors d’un audit ou d’une autre mission d’EFIF

Niveau I – Cours d’introduction à l’évaluation d’entreprises

Des antécédents en comptabilité générale et en déclarations et taxation, obtenus grâce à des cours de niveau universitaire ou à d’autres titres professionnels, seraient un grand atout.

À la fin de ce cours, les étudiants se sentiront à l’aise avec la terminologie et les méthodologies de l’évaluation, commenceront à comprendre les enjeux qui nécessitent des connaissances spécialisées en évaluation, et se familiariseront avec les rôles qu’un CBV peut adopter.

Ce cours exige des manuels supplémentaires aux notes de cours (qui peuvent être accédé dans Moodle). Pour commander les manuels pour ce cours, veuillez consulter la page des matériaux de cours.

Le niveau I couvre les concepts suivants :

• Le concept de la valeur
• Les évaluations sur le marché libre et les évaluations de marché théorique
• Des termes couramment utilisés en matière de valeur
• Une vue d’ensemble des approches et méthodes d’évaluation
• Le code de déontologie de l’Institut des CBV
• Les normes d’exercice de l’Institut des CBV
• La mission d’évaluation d’entreprises
• Le coût du capital, les taux d’actualisation et les taux de capitalisation
• L’approche hors endettement et l’approche avec endettement de l’évaluation
• L’approche par le résultat
• Les actifs excédentaires
• Les actifs incorporels et le goodwill

Le cours de niveau I – Introduction à l’évaluation d’entreprises doit avoir été suivi avant l’inscription au cours de financement des entreprises

Lorsque les sociétés cherchent à obtenir un financement, elles s’adressent souvent à un évaluateur pour les aider à préparer une proposition de financement et à structurer les transactions financières. Il est essentiel que les évaluateurs comprennent comment servir au mieux les intérêts de leurs clients au cours de ces étapes clés du développement d’une entreprise.

Le cours de financement des entreprises couvre les concepts suivants :

• Les aspects du plan d’affaires et de la proposition de financement, et le rôle de l’évaluateur lors de leur évaluation;
• Les évaluations de la faisabilité des options de financement d’une société privée
• Les considérations liées à la capacité de financement et à la structuration
• Les options en matière de structure du capital et les considérations associées en matière d’évaluation
• Les considérations liées aux structures corporatives et aux droits de vote, et les considérations associées en matière d’évaluation
• Les négociations et les considérations portant sur des produits de dette
• Le financement par capitaux propres, le financement en coentreprise, le financement de projets et le financement fondé sur les redevances

Services conseils aux avocats en matière de litige ou d’évaluation d’entreprises

Le cours de niveau IV – Thèmes particuliers de l’évaluation d’entreprises doit avoir été suivi avant l’inscription au cours de services-conseils en matière de litige

Dans ce cours, les étudiants appliqueront les compétences et les connaissances de base en théorie et en méthodologie de l’évaluation, en se renseignant sur les questions de litiges qui portent sur l’évaluation d’entreprises ou la quantification des pertes financières. À la fin de ce cours, les étudiants comprendront bien les liens et les rapports entre le droit et l’évaluation d’entreprises.

Le cours de services-conseils en matière de litige couvre les concepts suivants :

• Le processus de la mission de litige
• Les missions d’évaluation conjointe
• La quantification des pertes financières dans les réclamations pour lésion corporelle, accident de la route homicide délictuel
• Les questions d’évaluation en cause lors de litiges matrimoniaux, y compris le calcul des biens familiaux et du revenu aux fins de soutien
• Les brevets et les autres formes de propriété intellectuelle
• La quantification de la valeur et des pertes financières dans les réclamations d’assurance, pour expropriation et pour pertes de construction

Placements privés

Le cours de niveau I – Introduction à l’évaluation d’entreprises doit avoir été suivi avant l’inscription au cours Placements privés

Les placements privés sont un domaine d’exercice spécialisé. Ils exigent que les évaluateurs connaissent la terminologie des placements privés, comprennent les concepts fondamentaux de ce domaine, et soient conscients des enjeux qui nécessitent des connaissances spécialisées de l’industrie.

Le cours sur les placements privés couvre les concepts suivants  :

• Les stratégies relatives aux placements privés, y compris les méthodes d’investissement et les principales catégories d’actifs des placements privés
• Les types et l’évaluation des placements en infrastructure et en titres de capitaux propres privés
• Les multiplicateurs de marché courants, les rendements du capital investi et les indices de référence
• Une introduction aux principales sources et caractéristiques du financement utilisé par les investisseurs financiers
• Considérations fiscales clés associées aux placements privés
• Le processus d’appel d’offres et de tarification dans le cadre des placements privés
• Les conventions d’achat et les droits des actionnaires et associés
• Les transactions de privatisation
• L’évaluation aux fins de l’information financière dans le cadre des placements privés